3月，广东籍商人陈志和在城南工业园创办合资企业舜蝶蚕丝被厂，引进电脑程控生产线，年生产能力提高到1万床。2005年，工厂迁往广东英德。
同月，启动创建省级卫生县城的工作。通过不断改善县城环境卫生，完善市政设施，美化市容市貌，次年12月，通过省级验收，临武县城成功创建为省级卫生县城。
4月，召开首届县级劳动模范表彰大会，有10人荣获首届县级劳模（先进工作者）称号。
5月，《临武县土地收购储备实施暂行办法》出台，县土地储备中心代表县政府征用、收购、储备和出让土地。当年收购储备土地66.67公顷。次年，实行“一个口子进水，一个池子蓄水，一个龙头放水”的土地储备管理新办法，土地供应完全市场化。
同月，湘、粤、赣周边县市第三届象棋、围棋协作赛在临武举行，广东省连州市、乐昌市，江西省赣县，湖南省蓝山县、宜章县和临武县组队参赛。
6月，省属企业香花岭锡矿因连年亏损而破产，原矿职工以6500元一股共集1280股买断原香花岭锡矿产权，成立香花岭锡业有限公司，建立较为完善的现代企业制度，公司效益倍增，千余名下岗职工实现了再就业。
同月，城西停车场竣工投入使用。停车场占地面积7200平方米，建设投资160万元。
7月，股份制企业小徐瓜瓜食品有限公司在武水镇城南开发区创办。当年，该厂生产的大冲辣椒酱获湖南省第六届农博会金奖。
7～8月，县内降雨723.3毫米，相继出现“7•1”、“8•7”两次洪灾，全县22 个乡镇、3个农林场所普遍遭灾，因山洪引发山体滑坡，死亡36人。
8月7～10日，郴州普降大雨，市郊四清水库出现险情，临武县运管所组织东风牌大货车20辆参加抢险救灾。
9月，县水泥厂破产，被浙江商人叶永清收购，更名为浙华水泥厂。
9月15日，县外贸公司与印尼雅加达荣华公司签订协议，投资350万美元，在印尼合作开发露天煤矿。
9月23～25日，中共临武县第九次党员代表大会在县城召开。会议总结了改革开放的实践经验，研究了振兴临武的大计，选举何建湘为中共临武县委书记。
9月，在全市率先建立煤炭、有色矿产税费据实征收制度，统一税、费征缴项目，核定计税基价，依照法定税率和实际吨位过磅据实征收，减少了税费的跑、冒、滴、漏。
同月，消防大队筹集资金20余万元，购置全县第一辆低压泵水罐消防车，提高了消防抢险快速反应能力。
10月，成立县委处理法轮功问题领导小组办公室，简称610办公室。
12月27～31日，政协第六届委员会第一次会议召开。会议选举胡开元为政协主席。
12月28日～2003年1月1日，第十四届人民代表大会第一次会议召开，选举骆生加为县人大主任。
是年，开始实施农村税费改革，农业税税率由14%下调至7%，取消乡统筹费、农村教育集资、屠宰税及随屠宰税附征的其他收费，取消劳动积累工和义务工，当年减轻农民负担1598万元。2005年，全面取消农业税。
是年，县政府制定农村卫生改革实施方案，全县有11所乡镇卫生院实行“流动资金全额融资，国有资产有偿使用”的管理体制。
是年，县财贸办、工交办合并组建经济贸易局（简称经贸局）。2005年4月，新设县商务局，负责外经外贸工作。
是年，成立县安全生产监督管理局，为经贸局二级机构。2005年改为县政府直属工作部门。
是年，县丘岗山地开发办的柚类良种筛选、栽培技术配套及推广应用被中国农业科学研究院柑桔研究所授予中国农业科学院科学技术二等奖。县新科耐磨材料厂研发的新产品多合金耐磨钢球获省科技成果二等奖。
是年，县委、县政府出台《关于深化国有企业改革的实施意见》，置换企业产权，解除企业对政府的依附关系；转换职工身份，解除职工对企业的依附关系。至2005年，有3家国有工业企业改制组建股份制企业；3家国有工业企业实行“两个置换”改革，一次性补偿职工安置费用；6个国有商业企业，10个粮食基层粮站和公司全部改革完毕，处置资产6200多万元，支付职工安置费3600多万元，置换职工身份1280人。
是年，县委、县政府就全面深化国有企业改革下发文件，国有、集体企业产权制度改革全面启动。
是年，县城东云路、解放路、韩山路、文化路、东塔路、大武路（解放南路至文昌南路段）、文昌路、晴岚路、河滨北路人行道全部改铺成彩色方格水泥砖，耗资350万元。同时，启动东云路绿化、亮化工程。
是年，晴岚路动工修建，该路全长910米，宽42米，总投资1162万元。路途架晴岚桥，长60米，宽23米，投资360万元。2005年，路、桥全面完工。