位于城郊，与城关镇、同益乡、双溪乡、南强乡、花塘乡、土地乡、县茶场交界。原为乡建制，1998年，撤乡建镇。2000年，镇政府由教场坪迁至黄莲村旁。2005年，有7884户，24097人。总面积53.95平方公里；森林面积2210.93公顷，森林覆盖40.46%；耕地面积1085.23公顷，其中水田944.93公顷，旱土140.3公顷。
      省道S324线和临连公路成“T”字型贯穿全镇，村村通公路，武水河及其支流双溪河、人民河流经境内。村村开通程控电话，移动电话信号和宽带网络覆盖各自然村。文教卫生设施完备，有初级中学1所，完全小学1所，村级小学11所，文化站1个，疾病防治保健站1个。
      经济以农业为主，盛产稻谷、红薯、烤烟、香芋、花生和临武鸭，素有“临武粮仓”之美誉。农产品加工业、汽车装配和修理业、交通运输和建筑材料为其支柱产业。国家农业产业化龙头企业舜华鸭业公司以及南方车架厂、有君婚纱有限公司、天骊车身厂等规模企业均落户该镇。
      1988年，全乡农作物播种面积2283.8公顷，稻谷总产量13282吨。实现工农业总产值1658.7万元，其中工业313万元，农业1345.7万元。农民人平纯收入537元。1991年9月，建成武水中学新校舍，学校整体从下洞迁至乡政府北侧。次年，为便于管理，析设陶家、洞头、新建、淋湾洞、东杨黄等5个村民委员会。扩建乡水泥厂，并实行技术改造，同时创办武水乡机制红砖厂。是年，湘南第一期农业开发在该乡试点，通过修建拦河坝、疏竣渠道，新增农田灌溉面积400公顷。乡政府大力发展“两高一优”（高效、高产、优质）农业，调整农业结构，优质烤烟及小水果生产得到发展。1998年，着力发展临武鸭养殖业，相继建立刘家、李家、邝家三大养殖基地。2000年，镇政府办公大楼第一期工程竣工，镇政府迁至新址黄莲村。同年，全镇20个村民委员会完成农村电网改造。2002年，全镇投入通村公路建设资金95万元，李家、尧丰、双塘和洞头等村公路改造相继完工，通村公路建设进入高潮。2003年，临嘉二级公路改扩建工程武水镇内陶家至山青段全面动工，建新村通村公路建成通车。同年，因医疗条件较差，业务量小，武水卫生院更名为武水疾病防治保护站，仅保留医务人员4人。英属维京群岛贝斯特环球公司投资800万美元在车头村创办有君婚纱厂。是年，以临武鸭、临武香芋、优质烤烟、优质水稻、优质水果为支柱产业的农业产业结构初步形成；以南方车架厂、天骊车身厂为中心的汽车修配一条街初具规模。东塔开发区、两路两桥一广场（东塔桥、晴岚桥、晴岚南路、临武大道、舜峰广场）建设全面启动。2004年，香港昌盛贸易公司在车头村创办新盛兴针织厂，山青上百善通村公路峻工，邝家中心完小和刘家村小学完成扩建。
      2005年，完成城头村防洪堤工程、刘家水龙背水库、力鸭村庙背水库修复工程和李家村拦河坝工程。为鼓励开发新能源，镇政府补助农户2万余元，建成沼气池50余口。投入公路建设资金500多万元，铺设通村水泥公路15公里，完成临双公路邝家段路基及排水沟工程，硬化三角坪至力鸭村通村公路，全面启动圳上—尧丰—唐家水—三江公路水泥硬化工程。当年，全镇完成工农业总产值40099.27万元，其中工业31704万元，农业8395.27万元。农民人均纯收入4962元。